人口老齡化已成為全球性社會經濟發(fā)展挑戰(zhàn)，傳統(tǒng)家庭養(yǎng)老模式面臨功能弱化與代際矛盾加劇的雙重壓力。在此背景下，康養(yǎng)產業(yè)通過整合醫(yī)療護理、健康管理、精神文化服務等多元業(yè)態(tài)，構建起覆蓋全生命周期的健康服務體系，成為應對老齡化社會的重要解決方案。金融支持通過優(yōu)化資源配置與風險分擔機制，能夠為康養(yǎng)產業(yè)提供持續(xù)發(fā)展動能。

本文聚焦咸寧市康養(yǎng)產業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，系統(tǒng)分析其區(qū)位優(yōu)勢、現(xiàn)實困境及金融支持路徑，旨在構建具有區(qū)域特色的康養(yǎng)產業(yè)融合發(fā)展模式，為資源型城市康養(yǎng)產業(yè)金融創(chuàng)新提供實踐參考。

一、咸寧市康養(yǎng)產業(yè)發(fā)展的核心競爭優(yōu)勢

（一）區(qū)位交通網絡與政策紅利疊加

咸寧市依托京港澳高速、武深高鐵等立體交通網絡，構建起“1小時通達武漢都市圈、3小時輻射長三角”的快捷通道。地方政府通過制定《咸寧市大健康產業(yè)中長期發(fā)展規(guī)劃（2021-2035年）》《關于推動大健康產業(yè)加快發(fā)展的實施方案》等專項政策文件，為產業(yè)集聚提供制度保障與資金支持。

（二）生態(tài)資源稟賦的多維支撐

一是氣候地理條件的天然優(yōu)勢。咸寧市亞熱帶季風氣候特征顯著，年均氣溫16.8℃，空氣質量優(yōu)良天數超340天。咸寧溫泉的地熱資源富含硒、鍶等20余種微量元素，全市森林覆蓋率高達54.2%，形成了“富硒溫泉+森林氧吧”的組合，為打造國際康養(yǎng)度假目的地提供了不可替代的自然資源基礎。

二是醫(yī)療資源的體系化積淀。咸寧市構建了“三級甲等醫(yī)院—區(qū)域醫(yī)療中心—基層衛(wèi)生機構”的三級診療網絡，建立了覆蓋12個縣市的“15分鐘急救圈”，嘉魚縣與武漢大學中南醫(yī)院合作建設失能養(yǎng)老中心，集老年人護理、養(yǎng)老、康復、醫(yī)療為一體。

三是文旅融合的創(chuàng)新實踐。依托“中國桂花之鄉(xiāng)”“中華詩詞之鄉(xiāng)”的文化IP，咸寧市開創(chuàng)了“文化賦能康養(yǎng)”的新范式。赤壁古戰(zhàn)場遺址公園引入AR技術還原三國戰(zhàn)役場景，打造沉浸式歷史養(yǎng)生體驗。通山縣闖王陵景區(qū)開發(fā)“禪修+農耕”主題康養(yǎng)課程，將傳統(tǒng)文化元素轉化為可體驗的消費項目。

二、金融支持咸寧市康養(yǎng)產業(yè)的現(xiàn)實梗阻

（一）政策支持體系的碎片化與協(xié)同困境

當前康養(yǎng)產業(yè)政策環(huán)境呈現(xiàn)出一種典型的“九龍治水”格局，醫(yī)療、民政、文旅等部門管理職能交叉重疊，可能導致項目的審批周期延長，也增加了企業(yè)的時間成本和運營風險。在財政支持方面，當前的政策導向主要集中于基礎設施建設領域，對于市場主體在運營環(huán)節(jié)的實際需求，如日常運營補貼、市場推廣支持、服務人才培養(yǎng)等方面的政策支持力度卻相對較弱。這種政策供給上的失衡，不僅難以全面滿足康養(yǎng)產業(yè)多元化的發(fā)展需求，也影響了社會資本參與康養(yǎng)產業(yè)的積極性和投資熱情。

（二）金融資源配置的結構化矛盾

市場經濟背景下，康養(yǎng)產業(yè)的蓬勃發(fā)展不僅依賴于政府的政策扶持，更需引入多元化的資本力量，以充分激發(fā)其內在活力。雖然咸寧市在康養(yǎng)產業(yè)發(fā)展方面有著良好的政策環(huán)境和市場潛力，但在金融支持方面仍面臨挑戰(zhàn)。

首先，金融機構對康養(yǎng)產業(yè)的認知尚不深入，缺乏專業(yè)的評估體系和風險控制機制，這導致在投資決策時，金融機構往往持保守態(tài)度，難以對康養(yǎng)產業(yè)項目給予充分的資金支持。

其次，康養(yǎng)產業(yè)項目通常要求長期投入且回報周期較長，這與金融機構傾向于追求短期收益的目標存在明顯悖離。這種長期的投資回報模式使得金融機構在評估康養(yǎng)產業(yè)項目時更加謹慎，甚至望而卻步。

此外，康養(yǎng)產業(yè)項目橫跨醫(yī)療、養(yǎng)老、旅游等多個領域，亟需跨行業(yè)的綜合金融服務支持。然而，目前金融機構提供的服務內容相對單一，且企業(yè)融資渠道仍過度依賴銀行貸款，股權融資、債券發(fā)行等直接融資工具運用不足，難以全面滿足康養(yǎng)產業(yè)多元化、復雜化的需求。

（三）金融監(jiān)管體系的滯后性與脆弱性

康養(yǎng)產業(yè)特有的風險特征與現(xiàn)行風控體系之間存在顯著錯配。首先，投資回收期長（平均8.5年）與資金周轉需求形成矛盾，如某溫泉度假區(qū)項目因現(xiàn)金流斷裂導致爛尾，暴露出再融資機制缺失的問題。這也體現(xiàn)了金融監(jiān)管在康養(yǎng)產業(yè)發(fā)展方面仍有不足，使得資金在使用過程中缺乏透明度和規(guī)范性，這無疑加大了金融系統(tǒng)的風險敞口。由于監(jiān)管的缺失，康養(yǎng)產業(yè)內的某些企業(yè)或項目得以在缺乏有效約束的情況下運營，這不僅滋生了道德風險，還導致了逆向選擇問題的頻發(fā)。此外，缺乏有效的風險管理和防范措施，產業(yè)可能難以抵御外部沖擊，導致項目運營受阻、資金鏈斷裂等嚴重后果。這不僅會損害投資者的利益，還可能對康養(yǎng)服務的提供造成負面影響，進而影響到廣大消費者的福祉。

三、金融支持咸寧市康養(yǎng)產業(yè)發(fā)展的創(chuàng)新路徑

（一）構建“政府引導+市場主導”的政策協(xié)同體系

一是制定并實施有關咸寧市康養(yǎng)產業(yè)金融支持的專項計劃。明確金融支持康養(yǎng)產業(yè)的目標、任務、措施和保障，形成政策合力。同時，建立跨部門聯(lián)席會議制度，加強政府各部門之間的溝通協(xié)調，確保政策的有效落實和執(zhí)行。

二是設立康養(yǎng)產業(yè)風險補償基金池。該基金池將用于對符合條件的康養(yǎng)企業(yè)給予貸款貼息及保費補貼，降低企業(yè)融資成本，提高金融機構放貸積極性。通過風險補償機制，引導金融機構加大對康養(yǎng)產業(yè)的支持力度。這將有助于緩解康養(yǎng)企業(yè)融資難、融資貴的問題，為康養(yǎng)產業(yè)的快速發(fā)展提供有力的資金保障。

三是探索“政銀保”合作模式。政府、銀行和保險公司三方將共同合作，開發(fā)康養(yǎng)產業(yè)專屬保險產品，為康養(yǎng)企業(yè)提供全方位的風險保障。通過保險機制的引入，進一步分散和降低康養(yǎng)產業(yè)的風險，促進產業(yè)的健康發(fā)展。

（二）創(chuàng)新多元化融資渠道與金融服務模式

一是建立康養(yǎng)產業(yè)PPP項目庫。通過引入社會資本參與溫泉度假區(qū)、森林康養(yǎng)基地等項目建設，拓寬融資渠道，減輕政府財政壓力。同時，PPP模式的運用將提高項目建設的效率和質量，推動康養(yǎng)產業(yè)的快速發(fā)展。為確保融資渠道的暢通，優(yōu)化康養(yǎng)項目的審批流程，提高審批效率，降低社會資本參與的門檻。

二是推動符合條件的康養(yǎng)企業(yè)在新三板掛牌融資。通過資本市場的力量，為康養(yǎng)企業(yè)提供更多的融資選擇和機會。同時，支持企業(yè)發(fā)行綠色債券，引導資金流向綠色、環(huán)保的康養(yǎng)產業(yè)項目，促進產業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。加強企業(yè)與證券監(jiān)管機構的溝通協(xié)調，為康養(yǎng)企業(yè)掛牌融資提供政策支持和指導，確保企業(yè)能夠順利融資，推動產業(yè)的快速發(fā)展。

三是創(chuàng)新供應鏈金融產品。通過加強與金融機構的合作，圍繞“康養(yǎng)+”產業(yè)鏈核心企業(yè)，開展應收賬款質押融資等供應鏈金融服務。這種金融服務模式將有效提高資金使用效率，降低融資成本，促進康養(yǎng)相關產業(yè)鏈上下游企業(yè)的協(xié)同發(fā)展。積極推動這種金融服務模式的廣泛應用，可以為康養(yǎng)產業(yè)的發(fā)展提供有力的金融支持。

（三）構建基于大數據的智慧風控體系

首先，整合民政、醫(yī)保、稅務等部門數據資源，構建康養(yǎng)產業(yè)信用信息共享平臺。通過信息共享，提高金融機構對康養(yǎng)企業(yè)的信用評估準確性，降低信息不對稱風險，這將有助于金融機構更加準確地判斷康養(yǎng)企業(yè)的信用狀況，為放貸決策提供有力支持。

其次，應用機器學習算法建立項目風險評估模型。通過大數據分析技術，可以對康養(yǎng)產業(yè)項目的風險進行動態(tài)監(jiān)測和評估，及時發(fā)現(xiàn)潛在風險點，并采取相應措施進行防范和化解。這將有助于提高金融機構的風險管理能力，降低金融風險的發(fā)生概率。

此外，引入區(qū)塊鏈技術實現(xiàn)康養(yǎng)服務消費記錄可追溯。通過區(qū)塊鏈技術的運用，可以確保康養(yǎng)服務消費記錄的真實性和可信度，從而增強金融機構對康養(yǎng)企業(yè)的放貸信心。這將有助于提高金融支持的有效性，為康養(yǎng)產業(yè)的發(fā)展提供更加有力的金融支持。同時，區(qū)塊鏈技術的應用也將為消費者提供更加透明、可追溯的康養(yǎng)服務體驗，提升消費者對康養(yǎng)產業(yè)的信任度和滿意度。

（陳葉?作者單位：咸寧職業(yè)技術學院）